机构意图评分

机构意图评分（Institutional Intent Score，IIS）是逐标的的 0–100 每日综合分，把 Unusual Whales 期权资金流证据压缩成一个可审计的读数，反映滚动窗口（默认 10 个交易日）内机构级大额期权订单的布局方向。它由纯确定性函数计算——计算过程完全不涉及 LLM——并且只出现在管理员动量研究页面上。

状态

已上线（2026-07）。评分规格以 PRD §14.1 为准；所有权重与阈值集中在 momentum_screener/screener_config.py。完整组件拆解显示在 /momentum 展开行以及 /momentum/early、/momentum/discovery 每只股票卡片中。

为什么用评分而不是原样展示资金流

原样展示资金流会把全部解读负担推给读者：单笔扫单看起来戏剧性十足但可能只是噪音，而安静的多日吸筹却容易被忽略。带逐组件拆解的综合评分是可审计的（每一分都能追溯到一个加权组件）、可以对历史做回放检验的、并且日与日之间口径一致。

组件

七个组件，权重集中在 momentum_screener/screener_config.py（IIS_WEIGHTS，合计 100）：

组件	方向	读取的信号
opening_call_sweeps	看多	Ask 侧 Call 扫单权利金，且成交量/未平仓合约特征表明是开仓交易——权重高于普通成交。
leaps_call_positioning	看多	长期限（≥ IIS_LEAPS_MIN_DTE 天）且具开仓特征的 Ask 侧 Call 权利金——长线信念。
put_selling	看多	Bid 侧 Put 权利金——愿意在行权价接货。
put_buying_pressure	看空	Ask 侧 Put 权利金。当同一窗口内净 Call 权利金为正且价格在 20 日均线上方（保护性对冲情境）时按 IIS_HEDGE_DISCOUNT 折价；与派发同时出现时按全额负权重计入。
oi_migration	双向	窗口内 Call 未平仓净变化减去 Put 未平仓净变化，按平均总未平仓量归一化。
flow_persistence	放大器	多头权利金高于空头权利金的交易日占比，并带连续天数加成——多日持续的资金流胜过单日异常。
price_flow_resonance	放大器	净资金流方向与价格行为的一致性——资金流入且价格守住，得分高于资金流入但价格持续下跌。

评分分带

默认阈值（定义在 momentum_screener/screener_config.py 的 IIS_BANDS）：

综合分	分带标签	读数含义
≥ 70	强净流入	窗口内大额期权订单明确偏多布局
55–70	偏多	温和偏多，不强烈
45–55	均衡	多空资金流大致抵消
30–45	偏空	温和偏空
< 30	派发特征	资金流呈派发形态

标签描述的是大额期权订单做了什么——绝不是任何人该做什么。

如何解读评分

评分按区间（IIS_BANDS）映射为描述性标签，显示在管理员动量页面上，展开行中可以看到完整的组件拆解。Unusual Whales 端点缺失或部分失败时会产生空值组件加数据质量对象——绝不用假零填充——所以低分永远意味着"资金流读数偏空"，而不是"API 挂了"。

成本控制

评分只对 Top-20、早期动量和 Discovery 短名单计算，并受 IIS_MAX_SYMBOLS 上限约束。它绝不会触发全市场范围的期权资金流扫描。

产品边界

IIS 仅用于展示和上下文。它不参与 Top-20 资格判定，只能通过现有的有界付费数据确认加分路径影响排名——且必须先经历史回放验证该组件确有区分度。所有措辞保持描述性：评分陈述大额期权订单做了什么，绝不建议任何人该做什么。

输出是描述性市场研究，不构成投资建议。